近年来理财产品新花样层出不穷，自然也是良莠不齐，相当一部分投资者因为缺乏对理财产品的分析能力，在销售部门的强劲推销下，有些人心一软，就下单买了。殊不知其中有很多产品本身就存在明显的瑕疵，如果拥有足够的分析能力，是可以避开这些坑的。以下就介绍几个方法，掌握了它们，虽不能拥有火眼金睛，也能获得一些识别陷阱的办法。

在销售机构的宣传中，我们经常会听到“年化百分比”的说法，其中有些投资收益相当不错，因此投资者听完就欣然掏钱购买。不过我们其实可以不用这么着急。有些宣传可能存在很大的错误诱导。

比如有投资者曾拿着一只股权投资类产品咨询，宣传资料在显要位置写明“年化15%”，投资者非常心动。笔者提醒这位投资者，股权投资类产品不是固定收益类，一般来说，收益必须在股权退出之后，才可能兑现，退出时能否赚钱，都是未知数，此类产品在发售时，是不能承诺收益的。所谓的年化15%，只是同一家管理公司的另一只产品退出之后的收益。大家也很清楚，同一个投资人，不同的年份收益是完全无法复制的，因此这个“年化15%”完全不具参考意义。

对于投资者来说，有必要分清楚固定收益类、权益类及股权投资类的产品的差别，固定收益类就是在特定的时间段（每年、每月、产品到期时……）固定支付收益，只要发行者不违约，投资者就可以获得持续稳定的收入。而权益类、股权类产品则无法承诺未来的收益，权益类的代表就是股票投资，根据监管者的要求，权益类、股权类产品销售宣传也不能承诺收益。因此，如果有销售跟你说某只股票型基金未来年化收益能到10%，请果断转身而去。因为这位销售要么不专业，要么正在忽悠你。

2017年，有不少投资者掉进了“消费返利”的坑。以曾经很流行的消费返利的网站为例，这个“互联网金融”的模式是这样的，消费者通过平台消费1万元元，除了获得商品，还可以获得10000个平台积分，1积分=1元现金，但每天只能取现万分之5，即10000元，第一天可得5元；第二天因为转换了5积分，剩余9995积分，继续取现万分之5，即可得4.9975元……

那么我们计算一下，第一天返利万分之五，即为5元，第二天返利4.997元，逐日递减，在投入1年之后，网站每日支付给投资者的资金仍超过4元，每日光是支付给投资者的返利，就是普通货币基金收益的8倍以上。别忘了它还要实打实给投资者一万元的产品，所以这个简直是完不成的任务。

普通货币基金过去一年收益为2%，以其收益8倍来计算，投资返利网站，光积分取现，年化收益已超过13%，这样的年化收益，不仅远远超过银行理财，也超过了大部分的信托产品。做什么样的生意能稳赚这么多？

在这个分析上，我们用了对比普通货币基金收益的方法，普通货币基金的收益，可以视为无风险收益率，也就是违约率最低的收益率，如果一个产品投资收益是普通货币基金的8倍，却想如同普通货币基金一样无风险即可获得，那是非常难做到的。因此理智的投资者不应该贸然参与。

方法三 追问经营模式 看不懂不投

近年来，花样百出的理财产品令人目不暇接，其中有很多产品结构复杂，也有很多新名词，怎么对待此类产品呢？

首选明确一点，看不懂的不要投，一些理财产品结构非常复杂，就算是很多专业投资人也被绕晕，对于投资者来说，必须回到常识，回到商业模式本身，若其中存在明显的疑点，那就谨慎一点为上。一门生意，如果根据你的常识判断，大概率很难赚钱，那还是不要投资为妙。

同样的，一些上市公司的融资，同样必须回到投资经营的本质去考虑问题。不少投资者看到以往一些项目上市后厚实的利润，因而对股权投资项目特别乐观，需要注意的是，股权基金参与的每一家投资未必都能上市，投资者还要考虑万一上不了市，该怎么办，因此还是要回到企业本身，认真筛选企业，或者选择优秀的投资机构。

方法四 不要迷信投资大师

近两年有一些投资者纠纷令人惋惜，不乏一些知名的投资人与他们的粉丝对簿公堂，或是在社交媒体隔空对骂。其中不少持有人还是高净值客户。仔细分析这些纷争的细节，就能发现，“过于信任所谓的投资大师”、“未经深思熟虑就委托理财”是引起纠纷两大主因。

实际上，近年来无论从银行还是券商，都更喜欢为过往业绩较好的资深投资人发行产品，因为有“粉丝”效应，募集速度能够更快一些。但这些投资大佬的收益真的就能一直保持领先于市场的水平吗？其实还要取决于市场风格和大佬的投资风格是否契合。就像擅长投资消费品的投资人，遇到成长股行情，往往就会跑输市场。这个时候，原本对他十分信任的粉丝可能会对他的业绩很不满意。如果市场一直无法轮动到大佬擅长的风格，基金业绩难免不如人意，这个时候一些粉丝可能会选择用脚投票，赎回离场。

所以当你遇到以往给你赚钱的明星投资人发行产品时，最好冷静分析他成功的原因，并对后市有一定的判断，适当调低期望值。因为市场环境不可重来，过往的投资业绩并不能完全复制。

另一方面，投资人最好也要谨慎对待委托理财，特别是喜欢炒股的投资人，经常会在营业部遇到一些“操盘手”，一些投资人选择把资金委托“操盘手”进行操作，后期收益分成。实际上这样的委托理财操作后期经常引起纠纷，因为委托往往很仓促，而股市瞬息万变，在某些时候，操盘手的操作未必是按照委托人的本意进行，而有时候出现巨额亏损，操盘手无法兜底，难免出现纠纷。也有些操盘手本身有道德瑕疵，甚至用委托人的资金为别人“接盘”，所以说，委托投资就是打开一个潘多拉的魔盒，开始之前一定要慎重。