私募基金，全称私募投资基金，指在中华人民共和国境内，以非公开方式向投资者募集资金设立的投资基金。私募基金财产的投资包括买卖股票、股权、债券、期货、期权、基金份额及投资合同约定的其他投资标的。

在了解某个私募基金的操作和业绩后，即可选择购买。首先，需要仔细审阅基金认购合同和和计划书，确认后即可去银行汇款，在包括身份证、汇款账户等证明文件全部到位后，私募基金认购结束后的十天会向基金管理人寄与盖章合同，收购即告完成。

从募集对象上来看，公募基金主要面向社会不特定投资者，而私募基金的募集对象为少数特定的投资者。

从投资门槛上看，公募基金的门槛为1000元，在定投的情况下可以投100元，而私募基金投资门槛就相对来说要高出很多，为100万元。

公募基金募集资金是通过公开发售的方式进行的，而私募基金则是通过非公开发售的方式募集。

从投资限制上看，公募基金对投资品种、投资占比、投资于基金类型的匹配有严格的限制，而私募基金的投资限制完全有协议约定。

从投资目标上看，公募基金经理主要看的是相对收益，以超越业绩为比较基准，追求同行业排名，私募基金经理追求的是绝对收益，希望基金比大盘涨得多，跌得少。

股票投资系以国内股票为主要的投资标的，是目前国内阳光私募行业中最主流的投资策略，有近7成的阳光私募基金采用该种策略。具体可以分为多头投资策略和空头投资策略两种。

其中多头投资策略是指基金经理基于对某些股票看好从而在低价买进股票，待股票上涨至某一价位时卖出以获取差额收益的投资方式；

多空投资策略是指基金经理寻找市场上被低估或具有成长空间的股票，通过买入这些股票形成多头组合，同时，通过融券卖空股票或者直接卖空股指期货等方法来建立相应的空头头寸，从而降低投资组合的波动。

项目投资策略就是通过分析重大项目发生前后对投资标的估值影响变化而决定投资获利。基金一般需要估算事件发生的概率及其对标的资产价格的影响，并提前介入，等待项目完成后择机退出。

跨市场套利策略同时涉及两个具有高度相关性的资产或者不同市场中的同一资产，当这两个资产（市场）之间的价格差变得充分大时，买入价格低的资产，卖出价格高的资产，获取两者之间的价格差。

期货投资被称之为最“分散”的策略，由于基于管理期货基金本身的特性，其可以提供多元化的投资机会，涵盖商品期货、股指期货、国债期货等品种，根据预判的价格走势做出多空仓的操作。

对冲策略主要是通过对国内以及全球宏观经济情况进行研究，当发现一国的宏观经济变量偏离均衡值，基金经理便集中资金对相关品种的预判趋势进行操作，主要是运用了套利手段或多种金融衍生品进行对冲。

对冲基金最初的操作方法是，基金管理者在购入一种股票后，同时购入这种股票的一定价位和时效的看跌期权(Put Option)，其效用在于当股票价位跌破期权限定的价格时，卖方期权的持有者可将手中持有的股票以期权限定的价格卖出，从而使股票跌价的风险得到对冲。