存款利率一降再降，大额存单抢疯了！近两年内大额存单利率降幅远远超过定期存款，以四大国有银行为例，去年6月之前3年最高可以达到4.125%，结果央行将原基准利率上浮倍数改为基准利率上浮加点，利率应声而落，几乎是断崖式下跌，从4.125%直接降至3.35%，下调近80bp。今年4月四大行再次下调10bp，3年期大额存单最高利率仅3.25%，这次又降了15bp，逼近3%，近2年降幅已经超过100bp，对于存款客户来说利息损失可不是一星半点，心急如焚。

而笔者最近和几个金融圈的朋友聊天，大家产生了一个普遍的共识，那就是，现在大家想实现财富增值，真的是越来越难。

而在我们讨论后没几天，降低利率的消息再次铺天盖地而来。笔者不得不对这件事情再一次提笔，讲述笔者的看法。

趋势一直在变。

犹记得今年年初，银行理财的中低风险的理财出现了大规模跌破净值情况；当时笔者就写了文章着重说了一下这个事情，后来银行的定期存款的产品又出现了利率倒挂的情况，即定存时间越长的产品，利率反而越低，因而笔者当时推断，认为其根本原因是银行并不缺钱。

我不知道大家有没有听过这样一种产品，叫结构性存款。之所以说是结构性，是因为这种产品所投资的标的物就是是多方面的，是在普通存款的基础上嵌入金融衍生工具，进而能获取一个更高收益的理财方式，这在过去的一段时间里，还是相当火爆的。

它在一个保底收益率基础上，还有一个预期最高收益率，这可太吸引人了，故而它能够成为银行“高息揽储的利器”，能够吸引不少储户。尤其是企业比较中意这种产品，因为趴在账上的短期用不到的资金这回终于能有个良好的出路。

但是这种产品现在也不灵了，从银行端本身就在限制这种产品规模。银行系统目前并不缺钱，这个是我们之前就分析过的，所以其实不需要推“高息”产品吸引储户；二是在客户这一端，直观感受就是收益率也变低了，当与其他产品没什么收益差别的时候，自然可替代性就强了

所以在今年年初的时候，我说过，未来，甚至会产生负利率的情况，因而大家的理财偏好不得不产生被迫迁移。

当大家把目光迁移到基金市场，希望依靠基金的高收益率来实现钱生钱的时候，市场又给盲目相信的的这些人一记铁钩拳。

2020年之后，市场的赚钱效应可以说是非常不好。单就今年2022年来说，无论是股民，还是基民，年内亏损15%大概是平均水平；而如果要加上2021年，那么平均会有20%-30%的水平。如果说2019年-2020年这个区间内，那心里接受度会好很多，闹个不赔不赚倒也是投资常态，但是2020年之后才入场，而且是奔着市场的高收益来的，那么如今这个局面会让人心里落差会极大。

我经常能听到投资者说“跌麻了”，其实在各种论坛上，以及盘面信息上，会体会到是真的麻了，一方面缩量，一方面没有抵抗力，说明大家真的是在“麻爪中”。

还有三个半月，今年就过完了，想要在三个月内逆转翻盘还是比较难的。

但是，有一种交易状态叫做等待，要能挺过这些阴霾的时刻，除了等待，我们别无他法。不要离市场太远，否则你会更多的失去它。