内地保险利率持续下调已是不争事实，近日，有媒体报道，内地监管要求大型保险公司万能险利率上限下调至最高3.1%，只能低于这个利率，不得高于。而且分红险的分红水平也要参照执行。

这是继下调增额寿险等预定利率3%之后，又一类型产品被下调。主要原因还是在降低保险公司负债端成本，缓解行业所面临的利差损风险。

但今年年初时，说的是从6月开始不得超过3.8%，这才三个月不到，就已经压缩到3.3%/3.1%了。

不得不说，步子迈得有点大，形势不乐观。回顾内地保险定价利率的调整，也是一路大跳水，迫于利差损，从最初很高的8%，持续到现在的3%，而且，这3%大概率还会继续下调……

看看近期内地保险高收益产品密集下架就能预料到了。

大家都知道，这几年投资环境很差，保险公司盈利压力较大。但卖出去的保单又不得不刚性兑付，投资收益率都快赶不上兑付的利息了，为了防范亏损，只能涨保费降收益了。

从银行存款到保险预定收益，内地降息消息铺天盖地。其中，保险预定收益降低的主要原因是在降低保险公司负债端成本，缓解行业所面临的利差损风险。

从银行及国债近年来的表现来分析，就可以发现，内地保险利率下行都是有迹可循的。

从去年开始，银行存款利息就接连降息，甚至进入了1%的低利率时代。而据数据显示，2022年至今，3年期及5年期的国债利率也是一降再降！前段时间10年期国债甚至跌破2.3%，创历史新低！

总的来说，目前整个社会投资的无风险回报水平，已经到了历史最低点。

所以，市面上其他相同安全级别的定存、储蓄险收益也必然会持续下降。

另外，产品成本高，也是保司亏空严重的一大原因。

内地保险产品的设计是即使利率降低，原购买的产品利率不可以降低。这就导致保司在利率下行的市场环境下，保司投资收益率低，利差损风险越来越大！而这也是为什么监管部门现在提出要实施“报行合一”的原因！

而在这个全面降息的时代，得益于美元及海外市场资产表现积极，甚至有些保险公司仍在上调预期收益。

那么，站在这个时间节点的我们最应该做的是什么呢？

站在利率高地，锁定它！

如何有效地锁定美元高收益？

预缴香港保险是一个不错的选择。

目前，香港保险保证预缴利率普遍在4.3%-6%左右，选择五年缴的分红险，至少可以锁定4-5年的高利率，即便美联储降息，预缴保证的利率也不会受到任何影响。

1、首年直接少交保费

这种方式是投保时一次性扣除预缴收益，直接冲抵保费，相当于提前预支利息。

2、先交保费，后面再给利息。

这种方式是所有保费正常缴纳，第四年末再返还利息，这部分可以提取。考虑时间价值，第一种方式对投保人来说比较友好。提前给收益就意味着优惠实际上比列明的预缴优惠利率更多一些。

提前锁定一个5%、6%的确定利率在这个处处“暴雷”、“跑路”的年代是“真香”呀。

内地保险收益3%都已经是香饽饽了，为啥香港保险可以达到复利7%的收益？

说起来主要有以下4点原因：

第一，更多元的投资渠道

香港保司投资渠道相比内地保司而言，更多元，更自由，更国际，它们会在全球范围内进行分散投资。

除了高保证低风险的股权、债券、基础设施外，还会涉及到上市股票、房地产、私募股权基金及私募信贷基金等，虽然这类资产短期内波动较大，但长远看能降低因单一领域经济波动造成的损失，获取更持续的高收益。

这也是为什么香港保险没有利差损担忧，反而能加息的原因。

比如说友邦。

25%~100%投资在债券及其它固收收入工具，0%~75%投资到增长型资产上，地域涉及广泛，美国、加拿大、英国及亚太市场等。旗下爆火的友邦盈御3更是被抢疯。

保单第20年高达5.57%，保单第80年高达7.03%！再加上超级稳定的分红实现率水平（90%-110%），非常香！

第二， 保单持有人优先红利分配原则

内地保险要求将可分配盈余不低于70%的比例分配红利，但香港保险按照“保单持有人优先”原则进行红利分配。更有实力雄厚的保司会明确规定，保单持有人的分配利润不低于90%。

第三，平滑的“缓和调整机制”

和内地保险一样，香港保险也有类似的分红平滑机制，在盈利时期将部分收益转入到分红特别储备金的账户中，在投资较差的年份中弥补亏损，补发收益。

第四，完善的监管机制

香港保险受香港保监局的监督，保司最低每年要对资产进行1次整合，做清晰详细的数据披露，确保客户了解红利的时机情况。

并且，在分红型储蓄险中要罗列清晰保证及非保证收益。（基本、悲观、乐观等不同经济环境下都需要），保司的综合偿付充足率、财务评级、再保险业务等，也都有严格的监管标准，将投资风险尽量控制在最低！

当然，大部分人选择赴港投保香港保险，除了锁定高利率外，还有以下原因：

同时，香港储蓄保单不仅可以解决养老的“退休金专户”，而且可以满足“退休”和“财富传承”的双重需要。

①14岁为孩子储备养老储蓄

孩子14岁投保，每年存5万美金，存5年，共存入25万美金；

②孩子55岁提取养老金

55岁可以选择提前退休，每年可领18.55万美金作为养老金补充，直至101岁。提早的未雨绸缪，才能保障退休后源源不断的现金流。

③财富世代传承

保单支持无限次变更受保人，剩余853万美元传承给子孙，让财富世代传承。也可以通过保单分拆权益，把保单一拆多，把财富分配给多位挚爱家人，一张保单实现财富稳健增值、退休规划和财富传承的需要。

选择高利率，提早规划，是省钱王道。

在同等风险级别的理财产品里，香港储蓄险的收益性和安全性算得上是佼佼者。

资产收益是否必须随之社会利率调整而下降，我们可以做出自己的正确判断，而不是等到一切都来不及的时候。